2025年11月，六大國有銀行集體下架五年期大額存單，部分村鎮銀行甚至取消五年期普通定存產品，這一舉動引發市場廣泛關注。在存款利率持續下行、銀行凈息差承壓的背景下，這一調整不僅折射出銀行業負債管理的深層變革，更向投資者傳遞出低利率時代財富管理的關鍵信號。

一、核心信號：銀行負債結構主動優化，息差壓力倒逼改革

中國郵政儲蓄銀行研究員指出，當前銀行業凈息差已降至1.31%的歷史低位。在貸款利率持續下行支持實體經濟的背景下，銀行需從負債端“減負”。五年期大額存單因期限長、利率高，成為銀行壓降成本的首要目標。例如，內蒙古土右旗蒙銀村鎮銀行直接取消五年期定存，調整后三年期利率從1.95%降至1.85%，而五年期利率欄直接空缺。這種“期限縮短化”策略，本質是銀行從“被動吸收存款”轉向“主動管理成本”的負債模式轉型。

更值得關注的是“利率倒掛”現象。建設銀行數據顯示，其五年期整存整取利率僅1.3%，而三年期高達1.55%，形成“存期越長，收益越低”的悖論。復旦大學證券研究所副所長王卓明分析，這反映銀行對未來利率持續下行的預期——若以高利率鎖定五年期負債，未來可能面臨“虧本”風險。招聯金融首席研究員董希淼進一步指出，當前有效信貸需求尚未完全恢復，銀行資產端收益下降，自然減少對高成本長期資金的爭奪。

二、行業影響：存款產品“短期化”加速，理財需求多元化

這一調整直接推動存款產品“短期化”趨勢。多家銀行官網顯示，三年期大額存單投放量銳減，部分銀行僅保留1-2年期產品。對投資者而言，傳統“存期越長，收益越高”的邏輯被打破。例如，浙江平陽浦發村鎮銀行五年期利率從2.15%驟降至1.35%，降幅達80個基點，而三年期利率僅下調35個基點。

與此同時，銀行理財市場迎來結構性變化。光大銀行客戶經理透露，盡管五年期定存仍在售，但更推薦轉向保險、理財等長期收益產品。如儲蓄型保險可鎖定3%-4%的年化收益，遠超當前存款利率。此外，貨幣基金、中短債基金等“穩健低波”產品因高流動性、低風險，成為現金管理的新寵。融360數據顯示，2025年三季度，貨幣基金規模同比增長18%，反映投資者對短期資金管理的需求激增。

三、財富管理新策略：多元配置與專業平臺賦能

在低利率時代，投資者需打破“存款依賴癥”，構建多元化資產配置。中國銀行研究院研究員梁斯建議，短期資金可配置貨幣基金、同業存單產品；中長期資金則可轉向債券基金、混合型基金等收益穩定品種。對于風險承受能力較高的投資者，可適度配置指數基金、優質藍籌股，捕捉長期資本增值機會。

在此過程中，專業平臺的作用日益凸顯。以“追光者科技”為例，其提供的加密貨幣錢包恢復服務、數字貨幣行情分析工具，可為投資者提供資產安全與收益增厚的雙重保障。

四、未來展望：利率市場化深化，財富管理進入“精細化”時代

央行《2025年第三季度貨幣政策執行報告》明確，需通過“保持合理的利率比價關系”緩解銀行息差壓力。隨著存款利率市場化改革推進，未來銀行負債成本有望進一步下行，但投資者也需適應“低收益、高波動”的新常態。在此背景下，選擇專業平臺、科學配置資產，將成為財富保值增值的關鍵。

六大行下架五年期大額存單，既是銀行應對息差壓力的短期舉措，更是利率市場化深化、財富管理轉型的長期信號。投資者需主動調整策略，在“追光者科技”等專業平臺的助力下，把握低利率時代的財富新機遇。